Εισαγωγή:Η αγορά κέντρων δεδομένων έχει ανακάμψει από τα μέσα Ιουνίου και ο ρυθμός ανάκαμψης της αγοράς για τις κορυφαίες επιχειρήσεις έχει σαφώς πλεονέκτημα πρώτης κίνησης.Η ταχεία αύξηση της ζήτησης της αγοράς για ταχύτητες 400G+ έχει επίσης οδηγήσει τις ευρωπαϊκές και αμερικανικές εταιρείες να επιστρέψουν στην κατασκευή οπτικών μονάδων.
Η νέα ζήτηση στην αγορά οπτικών επικοινωνιών που προκύπτει από την τεχνητή νοημοσύνη πραγματοποιείται σταδιακά..Σύμφωνα με τις εκθέσεις του τρίτου τριμήνου που δημοσιεύθηκαν πρόσφατα από διάφορες εισηγμένες εταιρείες οπτικών επικοινωνιών, οι κορυφαίες εταιρείες οπτικών επικοινωνιών έχουν επιτύχει ταχεία αύξηση της απόδοσης.
Συνολικά, η αγορά κέντρων δεδομένων έχει ανακάμψει από τα μέσα Ιουνίου και ο ρυθμός ανάκαμψης της αγοράς για τις κορυφαίες επιχειρήσεις έχει σαφώς πλεονέκτημα.Τεχνολογία Xuchuang, και Tianfu Communications, οι οποίες ήταν οι πρώτες που κέρδισαν παραγγελίες από επιχειρήσεις κέντρων δεδομένων που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, όπως η INVIDA, έχουν δείξει εξαιρετικές επιδόσεις.
Η πραγματοποίηση της ζήτησης AI και η συγκέντρωση μεριδίων αγοράς προς την κορυφή
Η Coherent πέτυχε πωλήσεις 1,0531 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο, ελαφρώς υψηλότερες από το αναμενόμενο μεσαίο σημείο.Η Coherent πιστεύει ότι από το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 (τέταρτο τρίμηνο του 2023 για το ημερολογιακό έτος), με βάση τις συνθήκες παραγγελίας, αναμένεται να επανέλθει η ανάπτυξη της επιχείρησης ψηφιακών οπτικών μοντέλων, με την ώθηση της τεχνητής νοημοσύνης και της επιστροφής των αποθεμάτων στο φυσιολογικό.οι υψηλής ταχύτητας οπτικές μονάδες με χωρητικότητα άνω των 200G αντιπροσώπευαν πάνω από το 70% των συνολικών πωλήσεων ψηφιακών οπτικών μονάδων στο Gaoyi, με τις πωλήσεις οπτικών μονάδων 800G να αυξάνονται κατά 200% σε μηνιαίο επίπεδο.
Σχήμα 1: Συνεπής τριμηνιαία τάση των εσόδων
***Σημείωση:Τ1 του οικονομικού έτους 24 είναι φυσικό ετήσιο 2023 Τ3
Τα συνολικά λειτουργικά έσοδα της Zhongji Xuchuang στο τρίτο τρίμηνο του 2023 ανήλθαν σε 3,026 δισεκατομμύρια γιουάν, αύξηση 14,9% σε ετήσια βάση και αύξηση 39,64% σε μηνιαία βάση.το κέρδος που αποδίδεται στους μετόχους της εισηγμένης εταιρείας έφτασε τα 682 εκατ. γιουάν, αύξηση κατά 89,45% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, αύξηση κατά 88,15% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.
Σχήμα 2: Τρίμηνη μεταβολή των εσόδων της Zhongji Xuchuang
Τα τριμηνιαία έσοδα της Tianfu Communication το τρίτο τρίμηνο του 2023 ανήλθαν σε 542 εκατ. γιουάν, φθάνοντας σε ιστορικό υψηλό με αύξηση 73,62% σε ετήσια βάση και αύξηση 43,77% σε μηνιαία βάση.Το καθαρό κέρδος που αποδίδεται στους μετόχους της εισηγμένης εταιρείας ήταν 203 εκατ. γιουάν., αύξηση 94,95% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και αύξηση 40,97% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Από το δεύτερο τρίμηνο, η Tianfu Communication έχει συνεχώς επιτύχει υψηλά ρεκόρ εσόδων.ωφελούνται κυρίως από την αυξανόμενη ζήτηση οπτικών κινητήρων και εξαρτημάτων υψηλών ταχυτήτων που φέρνει η τεχνητή νοημοσύνη.
Σχήμα 3:Τρίμηνη μεταβολή των εσόδων της Tianfu Communication
Επιπλέον, επηρεασμένη από τη ζήτηση για οπτικές ενότητες υψηλής ταχύτητας, η ζήτηση για προϊόντα υψηλής πυκνότητας και σχετικά με μικροσυνδέσεις, όπως βύσματα MT, συνδέσεις MPO/MTP, MT-FA, MT-MT, MT Jumper,Το Mux/DeMux συνέχισε επίσης να φτάνει νέα υψηλά επίπεδα.Ορισμένες κορυφαίες επιχειρήσεις συνέχισαν την επέκταση της παραγωγής από τον Ιούνιο, με την παραγωγική ικανότητα να φτάνει σε νέα υψηλά επίπεδα.
Οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές αναδιαμορφώνουν το ανταγωνιστικό τοπίο της αγοράς υψηλού επιπέδου
Ωστόσο, η τρέχουσα αγορά οπτικών επικοινωνιών υφίσταται διαρθρωτικές προσαρμογές λόγω διαφόρων παραγόντων, όπως η νέα αυξητική αγορά μεγάλων μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης,αλλαγές στις παραδοσιακές δομές δικτύων κέντρων δεδομένων και τηλεπικοινωνιών της μητροπολιτικής περιοχήςΤο πιο προφανές χαρακτηριστικό είναι η αναβάθμιση της κατανάλωσης, με υψηλό ρυθμό ταχύτατης αύξησης της ζήτησης της αγοράς 400G+.Είτε πρόκειται για την τάση των τηλεπικοινωνιακών δικτύων μητροπολιτικής περιοχής προς την κατανομή μήκους κύματος 400G είτε για την τάση των αγορών επικοινωνίας δεδομένων προς τη διασύνδεση 400G/800GΕπομένως, έχει προσελκύσει επίσης ευρωπαϊκές και αμερικανικές εταιρείες να επιστρέψουν στην κατασκευή οπτικών ενοτήτων.
Το πρωί της 30ης Οκτωβρίου 2023, η Intel ανακοίνωσε την απόσυρση των επενδύσεων της στην κατασκευή οπτικών μονάδων plug-in με βάση τη φωτονική του πυριτίου, η οποία θα αναληφθεί από την Jabil.Η Intel διατηρεί ακόμα την ικανότητά της να κατασκευάζει οπτικοηλεκτρονικά τσιπ πυριτίου.Υπάρχουν διάφορες απόψεις στη βιομηχανία σχετικά με αυτό το θέμα.Η C&C πιστεύει ότι η αρχική επιλογή της Intel για την κατασκευή οπτικών μονάδων πυριτίου ήταν επίσης μια επικύρωση της οπτικής τεχνολογίας πυριτίου.Η τεχνολογία αυτή έχει ως στόχο να αποδεικνύει την ωριμότητα της οπτικής τεχνολογίας πυριτίου για εμπορική χρήση.Η συσσωρευμένη εμπειρία της Intel στις γραμμές προϊόντων επεξεργασίας λόγω της μαζικής παραγωγής οπτικών μονάδων πυριτίου θα γίνει το βασικό περιουσιακό στοιχείο της IntelΑλλά η εξαγορά της Jabil σημαίνει την προσθήκη ενός ανεξάρτητου κατασκευαστή οπτικών μονάδων; Δεν είναι ακόμα γνωστό, καθώς η Jabil τοποθετήθηκε ως μια μεγάλη κατασκευαστική επιχείρηση στο παρελθόν,και η Intel ήταν ο κύριος οδηγός της εμπορικής χρήσης των οπτικών συλλεκτών πυριτίουΜεταξύ του 2018 και του 2022, οι οπτικές ενότητες πυριτίου της Intel αντιπροσώπευαν το 20% έως 30% του μεριδίου αγοράς στην αγορά 100G CWDM4, σπάζοντας πολλούς γίγαντες του διαδικτύου.
Μια άλλη υπόθεση εξαγοράς ενίσχυσε περαιτέρω την εμπιστοσύνη της βιομηχανίας στην αγορά οπτικών μονάδων υψηλής ταχύτητας.Πρέπει να σημειωθεί ότι πριν από τέσσερα χρόνια (Μάρτιος 2019), η Lumentum πούλησε την επιχειρηματική της δραστηριότητα ψηφιακών οπτικών μονάδων στην Cambridge Technology, εστιάζοντας στις πιο προκλητικές δραστηριότητες οπτικών ενσωματωμένων μονάδων DWDM και στις δραστηριότητες VCSEL/EML laser chips. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module marketΗ Yunhui Technology ξεχωρίστηκε από την TDK το 2018. Η έδρα της βρίσκεται στο Χονγκ Κονγκ, Κίνα. Έχει κέντρα έρευνας και ανάπτυξης στο Χονγκ Κονγκ, Κίνα και Ταϊβάν, Κίνα, Κίνα.και διαθέτει εγκατάσταση παραγωγής και κατασκευής στη Νοτιοανατολική ΑσίαΣτο παρελθόν, η Yunhui Technology επωφελήθηκε κυρίως από το να περάσει από την Google και να της πουλήσει οπτικές μονάδες 100G/400G SR.Ξεκινώντας από το 100G SR4 πριν από μερικά χρόνια στο 400G SR8 τα τελευταία δύο χρόνιαΗ κίνηση της Lumentum, βασισμένη στην κατασκευή των τσιπ, αυξάνει τις δυνατότητες παραγωγής οπτικών μονάδων υψηλής ταχύτητας της Yunhui Technology,και αναμένεται να αποκτήσει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στην προμήθεια οπτικών μονάδων 800G SR8 στην NVIDIA, ή να σπάσει το πρότυπο της ανταλλαγής μόνο παραγγελιών οπτικών μονάδων υψηλής ταχύτητας της NVIDIA με την Coherent και την Xuchuang Technology στο παρελθόν.
Ίσως, λίγες βιομηχανίες έχουν βιώσει ταχείς αλλαγές όπως η αγορά οπτικών επικοινωνιών το 2023.Επιτρέποντας στα αποθέματα που σχετίζονται με τις οπτικές επικοινωνίες να συνεχίσουν να φτάνουν ιστορικά υψηλά επίπεδα κατά το πρώτο εξάμηνο του 2023, και δημιουργία του πρώτου αποθέματος οπτικών ενοτήτων που ξεπερνά τα 100 δισεκατομμύρια γιουάν στην αγορά (ο Zhongji Xuchuang διέσχισε την αγοραία αξία των 100 δισεκατομμυρίων γιουάν στις 14 Ιουνίου 2023).η ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη στον κλάδο των οπτικών επικοινωνιών εμφανίστηκε πραγματικά τον Ιούνιο του 2023, ενώ η μελλοντική αύξηση βελτιώνεται συνεχώς και κερδίζει την εύνοια περισσότερων επιχειρήσεων της αγοράς.
Στις 6 Νοεμβρίου 2023, η Haomei New Materials, μια εθνική εταιρεία υψηλής τεχνολογίας που ασχολείται με την τεχνολογική καινοτομία και την βιομηχανική εφαρμογή ελαφρών υλικών για αυτοκίνητα,καθώς και ενσωμάτωση προϊόντων των συστημάτων θυρών και παραθύρων κτιρίων, σχεδιάζει να συμμετάσχει στον επενδυτικό γύρο D της Sols Optoelectronics με συνολική επένδυση 40 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ (περίπου 290 εκατ. RMB), που αντιπροσωπεύει περίπου 5.79% του απομειωμένου μετοχικού κεφαλαίου της Sols Optoelectronics μετά την άσκηση του ενθαρρυντικού μετοχικού κεφαλαίουΓια την κίνηση αυτή, η εταιρεία εξέφρασε μεγάλη αισιοδοξία σχετικά με τις προοπτικές βιώσιμης ανάπτυξης του τομέα των οπτικών ενοτήτων.ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να αγοράσει μερίδιο ελέγχου τουλάχιστον 51% στην Source Photonics Holdings (Cayman) LimitedΑυτό αποδεικνύει την εμπιστοσύνη του εξωτερικού κόσμου στις προοπτικές της αγοράς οπτικών επικοινωνιών υψηλού επιπέδου.
Για την αγορά οπτικών επικοινωνιών υψηλών ταχυτήτων, στη διαδικασία του νέου μετασχηματισμού της ζήτησης, αναδύονται συνεχώς νέες τεχνολογίες: η οπτική τεχνολογία πυριτίου,αποθεματικά πλατφόρμας τεχνολογίας λιθίου νιοβατικού λεπτής ταινίαςΗ ολοκλήρωση της αλυσίδας εφοδιασμού και ο συγχρονισμός των νέων λύσεων είναι γεμάτοι προκλήσεις.Καθώς όλο και περισσότερες ευρωπαϊκές και αμερικανικές εταιρείες επιστρέφουν στην κατασκευή οπτικών μονάδων, το ανταγωνιστικό τοπίο στην αγορά υψηλού επιπέδου φαίνεται να διαταράσσεται.
Ετικέτες: κέντρο δεδομένων, οπτική μονάδα, οπτική επικοινωνία, DWDM, MPO, 800G, CWDM